取消鋁出口退稅。說中國的一紙公告讓全世界為之一顫，并不夸張。

　　11月15日，財政部、國家稅務總局發(fā)布公告，自今年12月1日起，取消鋁材等產品的出口退稅，涉鋁產品幾乎涵蓋了主要鋁型材、鋁板帶箔、鋁制條桿等鋁材產品。

　　截止目前，我國是全球鋁產業(yè)毫無爭議的絕對霸主，2023年中國鋁材出口量達到528.7萬噸，約占全球貿易總量的35%。

　　產量方面，中國的絕對優(yōu)勢更加恐怖，其中原鋁產量占全球59%，鋁材產量約占66%，電解鋁占比為60%，冶煉鋁也接近六成。

　　根據美國地質調查局(USGS)的統(tǒng)計，2023年中國冶煉鋁產量是第二名印度的十倍，全球其他國家加起來的總和也只有中國的70%。

　　鋁制品作為極為重要的基礎資源，在建筑、軌道交通、汽車、電纜等行業(yè)扮演著關鍵角色。由于中國鋁產品在世界格局中的超級地位，世界各國使用鋁制品幾乎完全繞不開中國。

　　即便近年來對我國實施反傾銷稅、反補貼稅和關稅等各種貿易措施，但時至今日，美國仍然是中國鋁制品的全球最大買家，也是全球最大的鋁材進口國。

　　鋁產業(yè)鏈尤其是電解鋁，是胃口巨大的“吞電巨獸”，這嚴重限制了其他國家和地區(qū)鋁產業(yè)的發(fā)展。以去年我國鋁材出口量計算，至少耗費740GW的電量，到今年9月底，我國整個光伏裝機累計才達到這一數字。

　　因地緣沖突、全球主流國家追求減少碳排放的當下，電力供應不足，能源危機已經顯露，留給電解鋁使用的電力只會越來越少。中國減少鋁出口對于世界各國來說，都意味著大量的連鎖反應，以及隨之而來的，對中國工業(yè)能力的重新評估。

01

　　吞電巨獸

　　鋁曾經比黃金還要珍貴。

　　由于提煉難度極大，一百多年前的鋁是種十分稀罕的金屬，拿破侖三世為了彰顯自己的崇高地位，特地打造了一頂鋁王冠，并且只有他能夠使用專屬的鋁質餐具，其他人只能使用金或銀制餐具。

　　鋁本身是地殼中含量最多的金屬元素，直到1889年，奧地利科學家拜耳發(fā)明了從鋁土礦中提取氧化鋁的方法，隨后發(fā)明電解生產法，正式開啟鋁的大工業(yè)化序幕。目前，幾乎全球所有的鋁業(yè)公司都采用“拜耳法”。

　　鋁冶煉效率大幅提升，但電解鋁的缺陷是耗電量巨大，堪稱“吞電怪獸”。每煉1噸電解鋁需耗13600kw/h直流電（接近1.4萬度）。曾幾何時，我國一年要拿出超過7%的電量來進行電解鋁生產，這還只是電解鋁一個環(huán)節(jié)，整個產業(yè)鏈的耗電量，將一個超級巨大的數字。

　　2023年，全國電解鋁產量4151.3萬噸，以此計算，耗電量高達5646億度電，相當于5646GW，去年鋁材出口量528.7萬噸，耗電量接近740GW。

　　要知道，去年底我國累計光伏發(fā)電裝機量也才不到610GW，全球累計容量1546GW。到今年6月，我國光伏累計713.5GW，截至9月底，才達到770GW，也就是說僅僅是中國出口的鋁材就需要中國所有的光伏來供電。

　　去年底，歐洲累計光伏裝機量攀升至263GW，美國162GW，印度才剛剛超過60GW。僅靠光伏這樣的清潔能源，缺口十分巨大。

　　電解鋁同時還是高排放產業(yè)，冶煉過程中的碳排放量曾約占我國碳排放總量的5%，僅次于鋼鐵和水泥。如此巨大的碳排量，是任何一個追求能源綠色化轉型的國家都承受不起的。

　　2018年11月，歐盟提出到2050年實現碳中和，此后，進一步確立了各成員國到2030年要實現減排55%的目標（與1990年相比）；美國計劃到2030年將溫室氣體的排放量達到2005年的一半，并在2050年前實現“凈零”排放。

　　當然，這一目標可能會因為新一屆政府上臺而變得反復。

　　正因如此，作為全球第二大鋁生產國，印度成為中國和美國之后的全球第三大碳排放國。為實現2030年完成500GW的清潔能源，印度正瘋狂上馬光伏項目，2024年上半年，其光伏新增裝機14.9GW，同比暴增282%，創(chuàng)歷史同期最高紀錄。

　　而我國又是全球光伏第一大國，擁有完備的全產業(yè)鏈絕對優(yōu)勢，印度80%的光伏組件依賴中國制造。不得已，有消息稱，就連印度第二大鋁業(yè)集團印度鋁工業(yè)公司也已經開始籌劃進軍太陽能組件領域。該公司還于去年底，計劃投資80億盧比再建立一家電池箔制造工廠。

　　因此，我國收緊鋁出口這一紙公告，讓全世界震動之余，將更加重視中國的工業(yè)產能，無論是傳統(tǒng)工業(yè)制品還是光伏、風電等新能源產品。

02

　　世界離不開中國鋁

　　全球各國基本離不開中國鋁制品。

　　基于龐大的規(guī)模優(yōu)勢，中國鋁制品在全球攻城略地。

　　尤其是美國，即便連番出臺各種貿易限制措施，至今美國仍然是中國鋁制品最大買家。

　　早在2018年，美國就啟動對華301關稅審查，涉及鋁產品33個細分項目；2023年10月，美國商務部宣布對中國普通鋁合金板征收167.16%的初步反傾銷稅，對中國鋁型材施加59.31%的反傾銷稅，對中國涉案企業(yè)的反補貼稅率最高達到137.65%；

　　今年9月13日，美國又決定將我國出口的電動汽車電池、關鍵礦產、鋼鐵、鋁、口罩等產品的關稅稅率將上調至25%。

　　輪番加稅，幾乎所有的鋁材都被涵蓋?？梢哉f，美國對中國鋁制品進行了全方位、無差別的“全面打擊”。但由于美國極度依賴鋁材進口，到2023年，美國仍然是我國最大的鋁產品出口市場，對美出口量合計69.4萬噸，出口額37.9億美元。

　　由于汽車輕量化、軌道交通等產業(yè)的需求持續(xù)增加，高盛預計今年全球鋁市場還將出現724萬噸的缺口。

　　但由于零碳排放目標的約束，我國電解鋁已經接近合規(guī)產能的天花板。有券商測算，電解鋁合規(guī)產能極限值為4467萬噸，擴產的空間已經不大。

　　根據此前各部門清理整頓電解鋁違法違規(guī)專項行動的規(guī)定，凡包含電解工序的項目，均必須實施電解鋁產能置換，即“建設電解槽、就須置換”。

　　再看海外，在俄羅斯打出“斷氣”王炸后，挪威海德魯決定關閉斯洛伐克鋁冶煉廠、德國大型鋁軋制公司Speira宣布削減其德國冶煉廠一半的產能，歐洲最大鋁冶煉廠法國敦刻爾克鋁業(yè)也表示減產22%。

　　經不完全統(tǒng)計，2022-2023年海外關閉產能高達158.1萬噸，疊加雙碳政策與能源問題影響，進一步減產的可能性較大。

　　其實海外新增產能的主力軍還是中國企業(yè)，華青鋁業(yè)、華友控股、南山鋁業(yè)、山東魏橋/中國力勤等出海投建的產能規(guī)模高達605萬噸，其他國家鋁企新增產能僅有71.4萬噸，還面臨很多不確定性。

　　為繞過歐美等國家的貿易制裁，我國鋁業(yè)公司也加速出海投產，尤其是印尼落地多個項目，疊加鋁價回升，國內鋁企業(yè)績斐然，南山鋁業(yè)前三季度實現凈利潤34.9億元，同比增長62.94%；中國鋁業(yè)前三季度豪賺90.17億元，同比增長68.46%；中國宏橋上半年暴賺91.55億元，同比大增2.7倍。

　　目前，全球前十五大電解鋁生產企業(yè)，中國獨占七個席位，分別是中鋁、宏橋、信發(fā)、國電投、東方希望、酒鋼和神火，產量占全球總量的37%。

　　而美國鋁業(yè)（Alcoa）由于能源等各項成本飆升，自2022年以來持續(xù)虧損，此前還永久關閉了位于華盛頓州的Intalco鋁冶煉廠，產量已退出全球前十。

　　美國和歐洲鋁業(yè)公司們的危機，預示著美國對中國鋁制品的依賴還將進一步加深。

03

　　工業(yè)規(guī)模的底氣

　　全球鋁產業(yè)格局穩(wěn)固。

　　巨大的鋁制品工業(yè)規(guī)模，讓中國手握充足的貿易籌碼，一手聯(lián)盟南方國家，一手輸出給發(fā)達國家。

　　我國的鋁制造產能稱霸全球，但上游資源嚴重依賴海外進口。我國鋁土礦和氧化鋁儲量僅占全球2%，目前70%左右的鋁土礦需要進口。

　　全球鋁土礦集中于幾內亞、越南、澳大利亞、巴西、印尼等國，合計占全球儲量的65%。尤其是幾內亞以高品位、大規(guī)模的鋁土礦資源聞名于世，是近幾年全球鋁土礦增量的主要來源，也是我國目前最大的礦產來源國。

　　中鋁今年10月在幾內亞采礦量創(chuàng)單月歷史新高，礦石發(fā)運回國量創(chuàng)歷史同期最好水平；天山鋁業(yè)近期就表示，公司在幾內亞的鋁土礦項目已進入生產開采階段，即將發(fā)送國內，未來可大幅降低鋁土礦原料成本。

　　從近年來我國進口鋁土礦來源國分布來看，我國對幾內亞依賴度快速上升，今年前9月，74.5%的鋁土礦來自幾內亞，對澳大利亞的依賴度明顯降低。

　　另一個核心國家是印尼，2023年6月，印尼起發(fā)布鋁土礦出口禁令政策，要求本土資源與本土氧化鋁產能綁定，將項目落地國內，造更多就業(yè)和國家收入，因此，我國鋁企紛紛直接在印尼設廠，獲得本土低價鋁土礦帶來的成本紅利。

　　錦江集團在印尼分5期規(guī)劃了600萬噸氧化鋁產能，一期100萬噸已于今年4月投建；全球第二大氧化鋁生產商天山鋁業(yè)的200萬噸氧化鋁項目被列為印尼國家戰(zhàn)略項目；南山鋁業(yè)也在推進200萬噸氧化鋁擴建項目及25萬噸電解鋁項目；山東創(chuàng)新集團也計劃在印尼籌建200萬噸氧化鋁項目。

　　中國企業(yè)的推動之下，先進的冶煉技術、完備的產業(yè)鏈紛紛進駐印尼，形成了上游鋁土礦、氧化鋁和電解鋁生產在印尼，國內重點聚焦航空板、汽車板等高壁壘、高附加值產品的發(fā)展格局。

　　中國制造助力，粗略測算，印尼的氧化鋁產能今年可能突破5000萬噸，預計到2026年增至8000萬噸，成為全球氧化鋁生產大國，更成為中國中下游鋁制品的戰(zhàn)略后方。

　　當前，全球各國經濟發(fā)展極不平衡，許多南方國家擁有儲量豐富的上游資源，但欠缺開采、冶煉加工技術及市場容量。中國則是將制造能力、先進技術與南方國家的資源相結合，互利共贏；另一方面，則憑借碾壓式的供給優(yōu)勢，讓發(fā)達國家不得不采購。

　　全球鋁產業(yè)格局，就是這種模式的最佳體現。

04

　　寫在最后

　　我國是全世界唯一擁有全部工業(yè)門類的國家，完備、繁盛、強大，是中國工業(yè)制造響徹全球的鮮明標簽。

　　相比全面、完備，人們普遍忽視了，正是巨大的規(guī)模優(yōu)勢，讓中國的工業(yè)品——包括如電解鋁這種初級工業(yè)品，能夠在價格上相對全球競爭對手有足夠的優(yōu)勢。在歐美對中國豎起貿易壁壘的時刻，規(guī)模所帶來的價值，是中國產品持續(xù)在全球擴張的殺手锏。

　　以龐大的制造業(yè)規(guī)模為基礎，中國一方面可以和發(fā)展中國家團結合作，采購資源；另一方面，又可以制造高水平、高性價比的工業(yè)產品行銷全球。而在能源端，又形成了光伏、風電等清潔能源全產業(yè)鏈優(yōu)勢，引領全球工業(yè)文明向前，也從側面提升了工業(yè)生產的壁壘。

　　甚至，在全球能源低碳化轉型的國產中，其他國家又不得不購買中國新能源產品。

　　毫不夸張地說，在全球經濟動蕩加劇的背景下，沒有哪一個國家敢不思考中國限制某種工業(yè)制品出口的后果。從各種稀土和鋁制品開始，全球會對此有更清醒的認識。